Nvidia откладывает выпуск следующего поколения чипов ИИ, инвесторы поговаривают о «пузыре»

Сообщается, что долгожданный чип искусственного интеллекта «Blackwell» B-200 от Nvidia будет отложен, что ставит под сомнение ближайшее будущее всей индустрии ИИ.

Техническое новостное издание The Information утверждает, что сотрудник Microsoft и по крайней мере два других человека, знакомых с ситуацией, заявили, что дата запуска нового чипа была отложена как минимум на три месяца из-за недостатка конструкции.

Хотя Nvidia не назвала публичную дату запуска, генеральный директор Дженсен Хуан 31 июля на мероприятии SIGGRAPH в Денвере, штат Колорадо, объявил, что компания начнет отправлять инженерные образцы «на этой неделе».

На данный момент неясно, повлияет ли заявленная задержка на серию B-100, а также на B-200. Хотя обе имеют схожую архитектуру, предполагается, что последняя имеет лучшую производительность.

Микросхемы искусственного интеллекта

Аналитики ожидают, что Nvidia продаст микросхемы ИИ серии B на сотни миллиардов долларов таким компаниям, как Amazon, Google, Meta, Microsoft и десяткам других компаний, занимающихся ИИ. Доходы компании в 2025 году, скорее всего, будут зависеть от ее способности производить достаточно микросхем для удовлетворения спроса. Можно утверждать, что от этого будет зависеть и состояние всего сектора ИИ.

Доминирование Nvidia на рынке поразительно. С рыночной капитализацией в 2,6 триллиона долларов ее ближайшим конкурентом в полупроводниковой промышленности является TSMC с капитализацией в 777 миллиардов долларов.

Однако назвать TSMC конкурентом можно только с натяжкой, поскольку тайваньская компания производит большую часть микросхем Nvidia через стратегическое партнерство.

В США у Nvidia практически нет конкурентов. Ряд технологических компаний, включая Microsoft и Google, работают над разработкой собственных чипов ИИ, но в целом в отрасли в настоящее время доминирует Nvidia.

Конкурирующие производители чипов, такие как Intel и AMD, пока не смогли закрепиться в индустрии генеративного ИИ. Обе компании в настоящее время находятся в процессе поворота к обслуживанию индустрии ИИ.

Пузырь или воздушный шар?

Второй квартал 2024 года не был благосклонен к крупным технологическим компаниям. Все технологические компании в мировой двадцатке крупнейших по рыночной капитализации в настоящее время снижаются по сравнению с предыдущим месяцем (по состоянию на 5 августа 2024 года), за исключением Tesla и Apple.

Nvidia не исключение, несмотря на достижение рекордных максимумов акций в 2024 году, она находится в тренде с большинством других технологических компаний. После взрывного роста Nvidia с момента запуска ChatGPT от OpenAI (который был обучен на чипах Nvidia) инвестиционные аналитики, похоже, с нетерпением ждут следующего большого события.

Financial Times недавно сообщила, что хедж-фонд Elliott Management направил инвесторам письмо с предупреждением, что Nvidia находится «на территории пузыря». В письме также говорилось, что текущие варианты использования генеративного ИИ «никогда не будут экономически эффективными, никогда не будут работать правильно, будут потреблять слишком много энергии или окажутся ненадежными».

Венчурная компания Sequoia Capital также опубликовала недавний негативный прогноз для сектора ИИ, заявив, что ИИ-фирмам необходимо получить около 600 миллиардов долларов дохода, чтобы компенсировать расходы только на графические процессоры Nvidia.