Ставки финансирования Bitcoin на Binance, крупнейшей мировой криптовалютной бирже по объему торгов, резко упали до самых низких значений за год, что свидетельствует о существенном изменении настроений рынка.
По словам аналитика CryptoQuant onchain EgyHash, ставки финансирования биткоина на бирже оставались отрицательными в течение трех дней подряд.
Этот медвежий сдвиг в последний раз наблюдался в октябре 2023 года и указывает на то, что короткие позиции — ставки на то, что цена BTC снизится — обогнали длинные позиции.
Данные CryptoQuant, отражающие ставки финансирования Bitcoin на Binance. Источник: CryptoQuant.
Последствия изменения ставки финансирования
Ставки финансирования на Binance уже некоторое время используются для измерения рыночных настроений, указывая на изменение настроений трейдеров на основе коротких и длинных позиций.
Когда ставки финансирования становятся отрицательными таким образом, трейдеры с короткими позициями платят трейдерам с длинными позициями, что говорит о более высоком или растущем спросе на короткие позиции.
Согласно данным EgyHash, текущие ставки финансирования «достигли самого высокого уровня негативности» с начала года (YTD), поскольку короткие позиции доминируют «на бессрочном рынке».
Средний показатель ставки финансирования Bitcoin, который объединяет ставки финансирования по всем биржам, также стал отрицательным, что указывает на медвежий сдвиг «в краткосрочной перспективе».
Медвежьи настроения усилились
В отчете 10x Research от 16 августа отмечено отсутствие институционального интереса к BTC, что указывает на то, что институты «кажутся менее склонными преследовать рынок на текущих уровнях».
В отчете эти институциональные настроения оценивались с помощью семидневного коэффициента выпуска монет, метрики стейблкоина, которая считается четким индикатором активности покупателей BTC.
Маркус Тилен, основатель 10x Research, объяснил, что приток стейблкоинов является «ключевым признаком», когда фиатные доллары конвертируются в криптовалюту и перемещаются в BTC или ETH.
Потоки ETF становятся положительными
15 августа спотовые биржевые фонды BTC (ETF) стали положительными, с притоком в размере 11,11 млн долларов, несмотря на снижение интереса инвесторов к Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
Согласно данным Sosovalue, общая чистая стоимость активов спотовых Bitcoin ETF достигла $51,99 млрд после того, как совокупный чистый приток спотовых Bitcoin ETF достиг $17,33 млрд.
Хотя ставки финансирования стали отрицательными, положительные притоки ETF указывают на возросший спрос со стороны институциональных и розничных инвесторов, рассматривающих BTC как жизнеспособный цифровой актив для вложений в криптовалюту.
-
ASIC-майнеры: Специально разработанные для майнинга определенных криптовалют (например, Биткойна). Они предлагают высокий хэшрейт и энергоэффективность по сравнению с обычными компьютерами и видеокартами. Примеры: Antminer S19 Pro, WhatsMiner M30S++.
-
Видеокарты (GPU): Используются для майнинга различных криптовалют, таких как Ethereum. Они обеспечивают гибкость и могут использоваться для разных алгоритмов майнинга. Примеры: NVIDIA GeForce RTX 4090, AMD Radeon RX 7900 XTX.
-
Майнинг-фермы: Комплексы, состоящие из нескольких видеокарт или ASIC-майнеров, объединенных для увеличения общей вычислительной мощности и улучшения доходности.
Эти устройства различаются по цене, производительности и потреблению электроэнергии, что влияет на их эффективность и рентабельность в зависимости от текущих условий рынка криптовалют.
