Швейцарский регулятор FINMA предложил отнести эмитентов стейблкоинов к финансовым посредникам

В целях усиления надзора со стороны регулирующих органов и снижения финансовых рисков Швейцарский орган по надзору за финансовым рынком (FINMA) предложил новые руководящие принципы для эмитентов стейблкоинов. Предложение появилось на фоне растущей обеспокоенности возможным влиянием стейблкоинов на регулируемые учреждения и более широкую финансовую экосистему.

Согласно недавнему руководящему документу, FINMA стремится классифицировать эмитентов стейблкоинов как финансовых посредников, подчеркивая возросшие риски, связанные с отмыванием денег, финансированием терроризма и уклонением от санкций, связанные с этими цифровыми активами.

Стейблкоины — цифровые активы, привязанные к стоимости традиционных валют или других активов — получили более широкое распространение. Однако их быстрый рост также вызвал глобальные регулирующие опасения из-за потенциальной незаконной деятельности и неправомерного использования.

Решение финансовых и репутационных рисков

В своем руководстве, выпущенном 26 июля, FINMA подчеркнула, что эмитенты стейблкоинов должны подчиняться тем же обязательствам по борьбе с отмыванием денег (AML), что и традиционные финансовые учреждения. Это включает проверку личности держателей стейблкоинов и установление личности бенефициарных владельцев.

«Таким образом, эмитент стейблкоинов считается финансовым посредником в законодательстве по борьбе с отмыванием денег и должен, среди прочего, проверять личность держателя стейблкоина как клиента в соответствии с применимыми обязательствами (ст.3 AMLA) и устанавливать личность бенефициарного владельца (ст.4 AMLA)», — заявила FINMA.

Рамки гарантий по умолчанию

Помимо соответствия требованиям AML, FINMA объяснила, как эмитенты стейблкоинов могут работать без банковской лицензии, если они соответствуют определенным условиям. Агентство утверждает, что эти условия гарантируют защиту вкладчиков, а эмитенты должны иметь банковскую гарантию на случай дефолта.

По данным FINMA, рамочные условия устанавливают минимальные требования к гарантиям по умолчанию, требуя от эмитентов информировать клиентов, оставаться в пределах гарантийных лимитов и разрешать немедленные претензии в случае неплатежеспособности, не дожидаясь свидетельства об убытке.

Усиление защиты вкладчиков

Хотя FINMA утверждает, что ее меры усиливают защиту вкладчиков, они не соответствуют мерам защиты по банковской лицензии. Тем не менее, регулятор стремится снизить риски гарантий по умолчанию и обеспечить, чтобы эмитенты стейблкоинов соответствовали надежным стандартам для защиты клиентов.

Сектор стейблкоинов в последнее время пережил экспоненциальный рост, достигнув беспрецедентной рыночной капитализации в 2023 году. В ответ на это мировые регуляторы спешат установить руководящие принципы для этого быстро развивающегося сектора.

Согласно «Отчету PwC о глобальном регулировании криптовалют за 2023 год», по крайней мере 25 стран, включая Швейцарию, внедрили правила или законодательство в отношении стейблкоинов к концу года.